|
|
Дебиторская задолженность - это элемент оборотного капитала, т.е. сумма долгов, причитающихся организации от юридических или физических лиц.
Оценка дебиторской задолженности представляет собой оценку стоимости прав требования, возникших в результате хозяйственной деятельности предприятия. Основными факторами, влияющими на величину стоимости, являются документальная подтвержденность задолженности и ее юридическая корректность, а также платежеспособность дебитора. Юридическим основанием возникновения дебиторской задолженности являются договора, счета, накладные, акты, переписка, платежные документы и судебные решения (если есть), подтверждающие существование задолженности. В случае, если юридическая подтвержденность задолженности не вызывает сомнений, то оценка сводится к анализу платежеспособности дебитора и определению ставки дисконта.
Определение величины дисконта связано с подробным анализом текущих доходов и расходов дебитора, определением возможности погашения задолженности за счет текущего денежного потока должника или его накоплений, без возникновения существенных негативных последствий для бизнеса, либо, если если накопления и доходы недостаточны, - рассмотрением возможности погашения задолженности за счет продажи активов предприятия. Безусловно, удовлетворение требований кредитора за счет активов является юридически сложным и достаточно долгим способом возврата задолженности, поэтому ставки дисконта по долгам, в отношении которых установлена невозможность их погашения за счет денежного потока, существенно выше, так как это требует от кредитора дополнительных усилий, новых расходов и занимает достаточно много времени. Дебиторская задолженность не обладает функцией товара, следовательно, продаваться может только уступка права требования, а она в свою очередь, имеет цену лишь в случае появления потребительской стоимости, которая появляется у покупателя. Оценка дебеторской задолжности проводится в следующих случаях:
- при проведении финансовой эффективности предприятия;
- при переуступке дебиторской задолженности;
- при обращения взыскания на имущество должника.
При оценке дебиторской задолженности следует иметь в виду, что достигая величины 30% от реальных активов баланса предприятия дебиторская задолженность может существенным образом влиять на формирование конечных показателей экономической деятельности предприятия, а также на формирование рыночной стоимости бизнеса (акций, отдельных активов) предприятия.
Порядок оценки стоимости дебеторской задолжности:
- Предварительное изучение ситуации, определение цели и базы:
выявление возможного конфликта интересов;
согласование объема работы в соответствии с необходимой степенью и глубиной анализа и формой представления результатов;
согласование сроков исполнения работы;
подбор исполнителей.
- Составление и подписание Договора с Заказчиком на выполнение работы.
- Сбор необходимой информации :
подбор учебной , справочной и нормативной литературы;
сбор информации о состоянии рынка аналогичных объектов;
получение необходимой документации , бухгалтерской отчетности организации - Дебитора
- Изучение материалов и документов.
- Анализ экономической ситуации ее влияния на стоимость объекта.
- Расчет рыночной стоимости.
- Согласование результатов оценки и вывод итоговых результатов.
Перечень документов необходимых для оценки дебеторской задолжности:
- заявка заказчика, с указанием цели и даты оценки, сведений о Заказчике (для юр.лиц - ИНН, юр. адрес, для физ. лиц - ИНН, паспортные данные и место прописки);
- договора, при исполнении (или ненадлежащем исполнении) которых возникла задолженность;
- платежные документы по этим договорам;
- документы о движении материальных ценностей (накладные, акты передачи и т.п.);
- переписка с контрагентом по вопросу урегулирования взаимных требований;
- судебные решения (если есть);
- другие, необходимые для проведения оценки дебиторской задолженности, документы могут быть затребованы оценщиком в процессе работы.
Данный перечень документов носит предварительный характер и может быть сокращен или расширен после детального ознакомления оценщика с заданием.
В мировой практике рыночных отношений погашение долговых обязательств перед кредиторами является безусловным и требующим немедленного исполнения. В противном случае деловая репутация дебитора резко упадет и упущенная в результате этого выгода окажется намного больше любой величины непогашенных долгов. Именно это предполагает высокую ликвидность этого актива в бизнесе. Это нашло свое отражение в коэффициентах ликвидности, которые широко используются в финансовом анализе деятельности предприятия. В соответствии с ними получается, что чем выше величина дебиторской задолженности в балансе предприятия, тем выше ликвидность этих активов и, как следствие, выше платежеспособность такого предприятия. Однако, практика российских предприятий показывает, что в действительности может иметь место прямо противоположная тенденция.
Именно это обстоятельство свидетельствует, что использование для анализа платежеспособности таких коэффициентов не всегда дает объективную оценку, поэтому конкретный метод оценки дебиторской задолженности наши специалисты определят после ознакомления с исходными данными.
_____________________________________________________________________________________________
Более подробную информацию Вы можете узнать у наших специалистов по телефону
8(926) 433-9-433; 8(926) 254-76-61
|
|
|
|
|
